Epicor Rapoarte financiare pentru trimestrul IV 2010

IRVINE, Calif., 9 februarie 2011 – Epicor Software Corporation (NASDAQ: EPIC), unul dintre principalii furnizori de solutii software de afaceri pentru pietele medii si diviziile companiilor din clasamentul Global 1000, a anuntat astazi rezultatele financiare pentru trimestrul IV, incheiat la 31 decembrie 2010. Toate rezultatele trebuie considerate preliminare pana la depunerea de catre companie a raportului anual in Formularul 10-K.
George Klaus, presedinte si director general al Epicor, a declarat: „Cel de-al patrulea trimestru din 2010 a reprezentat al treilea cel mai profitabil trimestru din istoria Epicor in privinta veniturilor din vanzarile de licente software, marcand incheierea perfecta a unui an in care am crescut unitar veniturile din vanzarile de licente software cu 17%, simultan cu adaugarea a peste 560 de clienti noi si determinand cresterea fluxului de numerar disponibil* cu 51 de milioane de USD.”
„Consideram ca numarul total de clienti potentiali este in crestere si ne confruntam cu o cerere sporita pentru solutiile noastre software la nivel mondial”, a spus Klaus. „Programele noastre solide de vanzari de software au fost la inaltime pe tot parcursul trimestrului, desi cateva oportunitati mai importante nu s-au materializat la finalul trimestrului al IV-lea, asa cum se anticipa. Climatul economic in curs de ameliorare, impreuna cu capacitatile extinse ale Epicor 9 si ale produselor noastre comercializate cu amanuntul, ne conduc catre organizatii de dimensiuni si mai mari care doresc sa implementeze solutiile noastre”, a spus el. „Pe masura ce se adauga tot mai multe oportunitati deosebite la programele noastre de vanzari, ne confruntam cu misiunea dubla de a maximiza profitabilitatea acestor tranzactii, simultan cu gestionarea realitatii conform careia aceste companii de dimensiuni mult mai mari vor determina ritmul vanzarilor si al procesului de inchidere”.
„In trimestrul IV”, a continuat Klaus, „am simtit avantajele acestor oportunitati mai mari, pretul mediu de vanzare software pentru primele 10 produse de top crescand in mod consecvent cu mai mult de 10% peste trimestrul III si depasind suma de 500.000 de USD numai din vanzari de software. In plus, marjele brute ale vanzarilor de licente de software au ajuns la cel mai inalt nivel din ultimele cinci trimestre, desi cateva oportunitati importante de venituri au trecut in 2011 deoarece cativa clienti si-au extins pana in 2011 procesul de incheiere prevazut. Aceste oportunitati mai mari nu au fost pierdute si unele dintre ele necesita doar negocieri de finalizare. De altfel, am inceput in forta trimestrul I si am incheiat deja cateva dintre aceste oportunitati importante.”
Klaus a concluzionat: „Conform previziunilor cu privire la trimestrul I din 2011, am inceput acest an printr-un avant puternic si estimam ca vom avea un trimestru profitabil, veniturile din vanzari de licente software urmand sa creasca cu 20% fata de trimestrul I al anului precedent.”
Venitul total pe trimestrul IV din 2010 a crescut cu aproximativ 5%, pana la 117,2 milioane de USD, comparativ cu venitul pe trimestrul IV din 2009, care a fost de 111,9 milioane de USD. Venitul net GAAP pe trimestrul IV din 2010 a fost de 4,4 milioane de USD, reprezentand 0,07 USD per actiune diminuata, in comparatie cu un venit net GAAP de 6,7 milioane de USD, reprezentand 0,11 USD per actiune diminuata in trimestrul IV din 2009. Venitul net GAAP pe trimestrul IV din 2010 include impactul sumei de 1,6 milioane de USD reprezentand restructurari si alte cheltuieli legate in primul rand de costuri asociate cu achizitionarea in decembrie 2010 a Spectrum Human Resource Systems Corporation (Spectrum), precum si reduceri de personal si ajustari ale stabilimentelor in urma extinderii perioadelor de inactivitate estimate. Operatiile din trimestrul IV din 2010 includ un avantaj de aproximativ 2,4 milioane de USD pentru pretul recomandat al marfurilor si 1,3 milioane de USD pentru cheltuieli de cercetare si dezvoltare asociate cu obtinerea certificarii Epicor in primul rand pentru operatiile din 2009 in cadrul unui program din Provincia Quebec, Canada proiectate pentru a emite credite de trezorerie pentru incurajarea dezvoltarii activitatilor IT in Quebec.
Venitul net non-GAAP** pe trimestrul IV din 2010 a fost de 11,4 milioane de USD, reprezentand 0,19 USD per actiune diminuata, in comparatie cu un venit net non-GAAP de
11,1 milioane de USD, reprezentand 0,19 USD per actiune diminuata in trimestrul IV din 2009.
Venitul pe trimestrul IV 2010 pe segmente: Venitul din licente pe trimestrul IV din 2010 a fost de 26,4 milioane de USD, in crestere cu 2% fata de venitul din licente de 25,8 milioane de USD pe trimestrul IV din 2009. Venitul din consultanta pe trimestrul IV din 2010 a crescut cu 8%, pana la 35,7 milioane de USD, in comparatie cu 33,2 milioane de USD la acelasi indicator pe trimestrul IV din 2009. Venitul din intretinere pe trimestrul IV din 2010 a fost de 49,7 milioane de USD, in crestere cu 2% fata de 48,6 milioane de USD la acelasi indicator pe trimestrul IV 2009. Venitul din hardware si din alte activitati pe trimestrul IV din 2010 a fost de 5,5 milioane de USD, in crestere cu 24% fata de venitul de 4,4 milioane de USD la acelasi indicator in trimestrul IV din anul precedent.
Rezumatul bilantului: Bilantul Companiei la 31 decembrie 2010, dupa justificarea achizitionarii Spectrum, include lichiditati si echivalente de numerar in valoare de 103,1 milioane de USD. In trimestrul IV din 2010 bilantul a inregistrat un flux de numerar disponibil de 15,6 milioane de USD, care a permis achitarea benevola a unei sume de 10,0 milioane de USD pentru reducerea soldului ramas din creditul Companiei in timpul trimestrului IV din 2010. Datoria totala a Companiei la 31 decembrie 2010 se compune in principal din 230 milioane de USD reprezentand suma totala initiala inclusa in 2,375% obligatiuni convertibile (minus o reducere a datoriei in valoare de 33,6 milioane de USD) si din 47,5 milioane de USD reprezentand suma totala initiala acoperita de creditul Companiei, pentru care rata curenta a dobanzii este de aproximativ 5%.
Dupa inchiderea trimestrului IV din 2010, Compania a efectuat o plata benevola suplimentara in suma de 12,5 milioane de USD pentru a reduce soldul ramas din creditul sau.
La sfarsitul trimestrului IV din 2010, creantele nete au fost de aproximativ 92,6 milioane de USD. Compania a beneficiat de numerar in valoare de aproximativ 131,0 milioane de USD in trimestrul IV din 2010. Indicatorul DSO (Days Sales Outstanding – zile ramase vanzari) in trimestrul IV din 2010 ajunsese la valoarea de 73, de la valoarea de 77 obtinuta in trimestrul III din 2010. Venitul amanat total la sfarsitul trimestrului IV din 2010 a fost de 98 milioane de USD.
Previziunile companiei: Pentru trimestrul I din 2011 al Epicor se estimeaza un venit non-GAAP total intre 110 si 113 milioane de USD. Pentru trimestrul I din 2011 se estimeaza o crestere a veniturilor din vanzari de licente software de 20% fata de trimestrul I din 2010. Se estimeaza ca achizitionarea recenta de catre Epicor a companiei Spectrum va mari veniturile totale pe trimestrul I cu aproximativ 2,5 pana la 3 milioane de USD, la aproximativ 200.000 pana la 300.000 de USD din valoarea estimata a veniturilor din vanzari de licente software. Pentru trimestrul I din 2011, Compania estimeaza castiguri non-GAAP de aproximativ 600.000 de USD in regularizari ale valorilor veniturilor amanate, inregistrate din achizitionarea companiei Spectrum. Castigurile non-GAAP per actiune diminuata*** estimate pentru trimestrul I din 2011 sunt de 0,13 pana la 0,15 USD. Se estimeaza ca achizitionarea Spectrum nu va avea un impact puternic asupra castigurilor non-GAAP per actiune din trimestrul I din 2011.

Teleconferinta privind castigurile
O conferinta live audio privind castigurile companiei este disponibila pentru publicul larg, la: http://ir.epicor.com si va fi arhivata timp de treizeci de zile pe site-ul companiei.

Despre Epicor Software Corporation
Epicor Software (NASDAQ: EPIC) este un lider mondial in livrarea solutiilor software de afaceri catre industriile de productie, distributie, comert cu amanuntul, industria hoteliera si de prestari servicii. Cu peste 20.000 de clienti in mai mult de 150 de tari, firma Epicor ofera solutii software integrate pentru planificarea resurselor intreprinderii (ERP), managementul relatiilor cu clientii (CRM), managementul lantului de aprovizionare (SCM), managementul capitalului uman (HCM) si solutii pentru comertul cu amanuntul, care permit companiilor sa obtina o eficienta crescuta si sa isi mareasca profitul. Fondata in 1984, Epicor se mandreste cu peste 25 de ani de inovatie in tehnologie, livrand solutii de afaceri care asigura scalabilitatea si flexibilitatea de care au nevoie firmele, in vederea crearii unui avantaj competitiv. Epicor ofera o gama cuprinzatoare de servicii cu un singur punct de contabilitate, ce are ca rezultat amortizarea rapida a investitiei si un cost total de detinere redus, indiferent daca se desfasoara afaceri la nivel local, regional sau mondial. Sediul central international al Epicor se afla in Irvine, California, cu birouri si filiale in intreaga lume. Pentru informatii suplimentare, vizitati www.epicor.com.

Urmariti Epicor pe Twitter: https://twitter.com/Epicor; http://twitter.com/EpicorEMEA si pe blogul nostru din Romania http://blogs.epicor.com/techtrends/

*Fluxul de numerar disponibil este o masura non-GAAP. Compania calculeaza fluxul de numerar disponibil prin luarea in considerare a indicatorului EBITDA rectificat (care este tot o masura non-GAAP), adaugarea cheltuielilor de compensare a bazei de actiuni si scaderea cheltuielilor de investitii, a numerarului achitat pentru impozite si a dobanzii nete. Va rugam consultati informatiile despre reconcilierea indicatorului EBITDA rectificat si fluxului de numerar disponibil, precum si informatiile furnizate mai jos, la sectiunea „Masuri financiare non-GAAP”.

**Va rugam consultati reconcilierile masurilor GAAP furnizate la sfarsitul acestui comunicat de presa, precum si informatiile furnizate mai jos, la sectiunea „Masuri financiare non-GAAP”

***Previziunile Companiei privind castigurile non-GAAP per actiune diminuata pe trimestrul I din 2011 exclud asteptarile actuale privind amortizarea activelor necorporale pe trimestrul I de aproximativ 6,0 milioane de USD, cheltuielile de compensare a bazei de actiuni pe trimestrul I de aproximativ 4,3 milioane de USD si cheltuielile cu dobanda care nu sunt in numerar de aproximativ 2,2 milioane USD pentru trimestrul I, aferente amortizarii reducerii datoriei. Pentru trimestrul I 2011, Compania preconizeaza castiguri non-GAAP per actiune calculate pentru o medie ponderata de 61,4 milioane de actiuni.

Declaratii de perspectiva
Acest comunicat de presa contine anumite declaratii care constituie declaratii de perspectiva conform Private Securities Litigation Reform Act din 1995. Aceste declaratii de perspectiva includ afirmatii referitoare la veniturile asteptate (inclusiv rate de crestere), castigurile si castigurile per actiune (inclusiv pe baza non-GAAP), fluxul de numerar disponibil non-GAAP, produsele Companiei, cota de piata, modelul de afaceri, retelele de vanzari si oportunitatile, avantajul competitiv si alte declaratii care nu sunt realitati istorice. Aceste declaratii de perspectiva se bazeaza pe date financiare si economice competitive si disponibile in prezent, coroborate cu puncte de vedere si presupuneri ale conducerii referitoare la evenimente viitoare si la performante in activitate la momentul la care sunt facute declaratiile si fac obiectul unor riscuri si incertitudini. Este posibil ca rezultatele reale sa difere considerabil fata de cele exprimate sau subintelese din declaratiile de perspectiva.

Este posibil ca rezultatele, afacerile sau previziunile estimate de Companie ca parte a acestui anunt sa nu se produca. Epicor nu isi asuma nicio obligatie de a revizui sau actualiza public declaratiile de perspectiva.